專項(xiàng)債申報(bào)流程分為“項(xiàng)目?jī)?chǔ)備、項(xiàng)目申報(bào)、方案編制、方案評(píng)估和發(fā)行”四個(gè)階段。

在項(xiàng)目?jī)?chǔ)備階段，含《項(xiàng)目建議書》、《項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》兩大材料的編制，2022年起增加事前績(jī)效評(píng)價(jià)相關(guān)材料要求；項(xiàng)目申報(bào)階段包含《項(xiàng)目建議書》批復(fù)、《項(xiàng)目可研報(bào)告》批復(fù)、《項(xiàng)目實(shí)施方案》，其他非必要材料例如《環(huán)評(píng)報(bào)告》、《安評(píng)報(bào)告》、四證一書可按實(shí)際情況提供；第三是方案編制階段，申報(bào)組織需提供《收益與融資自求平衡測(cè)算方案》以及《財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)書》；最后，方案評(píng)估和發(fā)行階段，需提供《財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)書》（正式稿）以及《法律意見書》兩項(xiàng)材料。

圖3：申報(bào)資料清單

其中，核心申報(bào)材料包括三部分，即我們常說的“一案兩書”。

一是由專業(yè)機(jī)構(gòu)撰寫的項(xiàng)目實(shí)施方案（具體包括項(xiàng)目概況、投資測(cè)算、收益測(cè)算、平衡分析和測(cè)算附表），切忌方案強(qiáng)行平衡；

二是會(huì)計(jì)事務(wù)所撰寫的財(cái)務(wù)評(píng)估報(bào)告（包括項(xiàng)目概況、項(xiàng)目投資及資金籌措、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收益與融資平衡情況、評(píng)價(jià)結(jié)論），切忌存在過多免責(zé)條款；

三是律師事務(wù)所撰寫的法律意見書（包括引言、項(xiàng)目基本情況、項(xiàng)目概算及資金籌措、項(xiàng)目收益及融資平衡、中介機(jī)構(gòu)資質(zhì)、本期債券風(fēng)險(xiǎn)因素、結(jié)論意見），切忌對(duì)核心事項(xiàng)不發(fā)表意見。